- 國內LED規模正在快速擴大，產業鏈也逐步打通
- 隨著LED發光效率突破，產品應用范圍也得到拓展
- 未來LED市場和政策利好將向領先廠商集中
- 目前國內領先封裝和應用企業的平均毛利率在40%-50%，凈利率20%-30%。
- 2010年全球LED背光源有望快速增長，預計電視需求300億顆，筆記本60億顆
- 國內有LED外延及芯片企業60余家，LED封裝企業1000多家
LED（發光二極管）板塊異軍突起，行業龍頭三安光電昨日漲停，4個交易日大漲26.5%；舉資30億元進軍LED的德豪潤達也以漲停收盤。分析人士表示，隨著發光效率等核心技術領域的突破，國內LED規模正在快速擴大，產業鏈也逐步打通，LED未來兩年有望出現較大發展。
應用拓寬改變行業格局
“時間就是價值，越早投產，對公司未來的發展越有利”。德豪潤達副總經理王冬明最近有些行色匆匆。12月16日剛參加完蕪湖30億元LED項目的奠基，20日又去參加揚州項目的揭幕。這一時間距公司增發預案的披露，僅過去了2個月。
王冬明介紹，公司進軍LED，就是看中了行業巨大的市場前景和較高的毛利率。他表示，考慮到應用方面巨大的市場份額，投入到LED應用的企業正在逐步增多。
申銀萬國家電行業分析師毛平表示，“目前國內領先封裝和應用企業的平均毛利率在40%-50%，凈利率20%-30%。”
隨著LED發光效率突破，產品應用范圍也得到拓展。“一個手機屏要10個左右的LED器件，但一臺42英寸液晶電視卻需要1000個LED”，湘財證券陳鋼介紹，LED憑借其優異的性能，除了在照明領域得到應用外，還不斷提高了在電視背光源領域的滲透率。
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興業證券劉亮表示，“2010年，全球LED背光源有望出現快速增長，預計電視需求300億顆，筆記本電腦需求60億顆，手機需求70億顆。”這一數字，比2008年應用在液晶面板上的80億顆增長了4倍。
正是看到產業的前景所在，各路資金紛紛涌向LED。三安光電已將LED上游核心設備MOCVD從18臺增加到22臺，天津項目又將新增20臺；士蘭微也計劃2010年將MOCVD從6臺提高的10臺，并使外延片產能擴大一倍；德豪潤達則計劃未來購置30臺左右MOCVD。
產業集中度將提高
目前，國內有LED外延及芯片企業60余家，LED封裝企業1000多家，LED應用類企業則接近2000家。但是，真正實現上下游貫通的公司還很少，每年產值過億元的公司，僅有幾十家。在產業規模迅速擴大、國外制造商積極布局的背景下，國內產業急需進行洗牌。
微晶光電總經理肖國偉介紹，全球五大LED制造商中，Lumileds和Cree已經不滿足于芯片和外延片的壟斷，而是通過一系列收購，從產業鏈的中上游向下游和應用發展，并通過專利產品的組合，增強品牌效應。“值得關注的是，飛利浦和Cree等公司還通過參股、并購傳統照明公司等方式，積極拓展中國市場，國內企業將面臨更大的競爭壓力。”
同時，行業整合有利于降低成本。“一開始，我們也并沒想直接做芯片和外延片這一塊，但是從行業目前的發展趨勢來看，掌握了高端技術、打通產業鏈，才能取得市場話語權。”王冬明介紹，電子行業的規律就是在成本不斷降低的同時，迅速拓展市場，而擁有了核心技術才能跟上市場變化的腳步。“另一方面，LED的上、中、下游都有不菲的毛利率，實現行業整合有利于降低公司成本，增強產品競爭力。”
另外，政策因素也在刺激行業進行洗牌。據介紹，很多政府訂單金額都在億元以上，入圍廠商要有至少5000萬元的銷售規模，并有足夠的現金周轉能力承受1年以上延期支付。“目前國內收入過億元的LED封裝或應用廠商只有10家左右，可以預見，未來LED市場和政策利好將向領先廠商集中。”
