【導讀】由于釣魚島矛盾不斷激化，中日戰爭似乎一觸即發，而中國是電子元器件的進口大國，日本是電子元器件的出口大國，如果中日兩國因戰爭而導致元器件貿易停滯，必將導致全球電子元器件格局的重塑。我國在電子元件方面對外部的依賴度較低，但在高端領域依然具有較高依賴性，尤其是從日本進口產品比重偏高。而作為大部分電子元器件都要用到的稀土，日本對中國依賴一度高達92%，若缺少中國稀土的供給對其精密元器件產業的打擊遠要高于他們限制出口中國核心元器件的打擊力度。
一、中日電子產業現狀
1、我國電子產業概況
我國在電子產業優勢主要體現在電子終端產品的制造上，工信部數據，2011年，我國彩電、手機、計算機等主要電子產品產量占全球出貨量的比重分別達到48.8%、70.6%和90.6%，均名列世界第一。
就電子元器件行業看，不考慮臺灣，大陸資本產能主要集中于晶圓代工和封裝、測試領域。據IC Insights數據，中國大陸半導體產能約占全球8%。但以我國大陸為主體的亞太區（不包含美國、日本）卻是半導體銷售的主要市場，SIA數據顯示，2011年亞太區半導體銷售額1640.3億美元，占比高達54.76%。中國市場2011年所消費的DRAM/NAND內存芯片，約全球市場一半，規模達290億美元，是全球最大的消費國。
不可否認我國在電子元器件領域還有很長一段路要走，尤其是產業中高端。2011年中國集成電路進口額1702億美元，占進口商品總值的9.76%，僅次于原油進口的11.28%。貿易逆差近1400億美元，連續7年成為進口量和貿易逆差最大的單項產品。集成電路進口產品單價要遠高于出口產品單價。
表1：中國大陸集成電路進出口情況
2、日本電子產業概況
毋庸諱言，日本目前在全球電子領域居于領先地位。2011年全球前10大半導體廠商中，日本企業有2家。其中東芝是目前全球僅次于三星的第二大閃存芯片供應商，全球占比近30%；瑞薩電子是全球最大的MCU供應商，市場份額約56%。以銷售區域看，2011年日本半導體市場銷售額為429.0億美元，占全球總量的14.32%。
日本在電子元件行業的優勢地位更為明顯，2010年日本片式電感、陶瓷電容、鋁質電容等產品全球占有率均超過50%。此外，日本在液晶顯示、LED、鋰電池等產業中均占有舉足輕重的地位。在這些數字背后，是索尼、松下、夏普、村田、太陽誘電、京瓷、TDK、日亞化學、豐田合成等大規模企業。
表2：日本電子元器件地位
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3、兩國電子產業聯系緊密
從集成電路進口來源看，以2012年上半年為例，日本占比并不大，僅8.5%，居于中國臺灣、韓國、馬來西亞等之后，排名第5。之所以出現這種局面，主要原因在于臺灣晶圓代工行業在臺積電和聯電引領下優勢地位顯著。
表3：中國大陸集成電路進出口情況
相對而言，我國在電子元件方面對外部的依賴度較低。國內的很多元件產品，電容器、電阻器、電聲器件、磁性材料、壓電石英晶體、印制電路板等產量均居世界首位。目前國內電子元件自給率高，出口量大，2012年1-7月，國內電子元件制造業實現銷售產值7994.94億元人民幣，其中出口交貨值達3943.78，占比達49.33%。
但在高端領域依然具有較高依賴性，尤其是從日本進口產品比重偏高。日本是目前我國電子元件進口的最大來源國，特別是在電容、電阻和電感等產品領域更為突出，2010年三類產品自日進口所占比重分別為35.0%、28.1%和18.6%。
圖4：日本元件占進口總量比重
此外需要提到的是日本在半導體硅片（純度要求比太陽能硅片高）制造業的巨大優勢，日本信越和SUMCO兩家企業市場占有率估計在60%左右。國內半導體硅片進口依賴度極高，特別是12英寸硅片幾乎全部需要進口。
日本經濟外向型特征明顯，而且資源匱乏，所以其方式就是進口原材料，然后以高附加值的成品進行出口。作為大部分電子元器件都要用到的稀土，日本對中國依賴一度高達92%。雖然有消息稱日本儲存了足夠50年使用的稀土，但從以往國內對向日本出口稀土實施限制措施后其激烈的反應看，一旦斷供，將對其產生巨大影響。
4、日本在我國的投資
在經濟全球化浪潮下，也有部分日本電子元器件企業在中國大陸設有工廠或制造基地，主要集中在芯片的封裝、測試和電子元件的生產。例如太陽誘電在國內共設有4個生產基地，日本地區外共有9個生產基地，大陸產能占比超過20%。
表5：日本半導體企業在華工廠
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二、中日開戰對電子產業影響
1、中日戰爭將使中國部分電子信息制造企業面臨停產
第一、日本對中國出口核心技術的元器件產品進行反制，供貨渠道受限將使部分企業面臨停工或倒閉風險。中國是一個電子信息制造業大國，但不是電子信息產業的研發強國，在一些核心技術和關鍵元器件上主要依賴于進口。其中，在電子元器件方面，日本作為全球最重要的電子產品及其元器件、原材料產地之一，是中國進口的主要對象，尤其在某些高端技術和核心領域具有相對不可替代性。曾有電子元器件從業者提到：“如果離開了日本，中國電子信息制造業將面臨全部停工”。這句話雖然略有夸張，但也從側面上反映了中國電子信息制造業對日本元器件的依賴之大。
因此，若中日戰爭爆發，中國民眾可以對日本的汽車、家用電器和數碼產品等終端消費產品進行抵制，而選擇國產或其他地區的產品；但作為電子產品加工材料的元器件產品，尤其是一些核心技術產品來說，中國電子信息制造業無法完全抵制日系品牌，反而會擔心日本對某些核心技術產品的限制與反制，若一時間無法快速找到其他供貨渠道，將使中國部分電子信息制造企業面臨短期或長期停工的風險。
第二、中國電子信息制造業的成本激增。在面臨日本對中國電子元器件出口限制下，中國企業必然會轉向其他地區和國家選擇選擇替代產品和廠商，由于缺少日本某些主導和壟斷產品的產能供給，使其他地區元器件品牌的市場需求上升，在市場經濟的調節下，促使元器件產品價格上升，增加制造業的采購成本。這無疑給飽嘗運營成本壓力（2012年上半年中國電子信息制造業規模上企業每百元主營業務收入中的成本為89.6元，企業虧損面達到25.6%）的電子信息制造企業雪上加霜，加速部分制造企業因經營虧損而倒閉停工。
第三、中國電子信息制造業出口減弱。除了元器件材料受到制約和成本上升外，中國部分電子信息制造企業面臨停工的另一風險是出口受阻。戰爭爆發不可避免的引起兩國民眾的敵對情緒，從而抵制來自對方的產品。日本是中國第四大貿易伙伴，即是中國電子信息產業的重要進口國，也是中國信息制造業的主要出口國。
2011年下半年以來，歐美發達國家受各方面不利因素影響，經濟增長緩慢，我國對歐美國家電子信息產品出口形勢相對低迷下，而中國對日本出口455.6億美元，同比增長16.2%。因此，如果中日戰爭爆發，將使中國電子信息產業外貿出口減弱，市場需求不足也是導致中國部分電子信息制造企業停工的重要因素。
2、中日戰爭將加速日本電子信息產業的衰落
第一、中國抵制日系產品，日本電子信息產業出口受阻。中日是重要的貿易伙伴，中國是日本電子元器件的第一大進口國。雖然日本在某些元器件產品具有相對主導和壟斷地位，且一些高端技術和核心領域具有相對不可替代性。但絕大多數元器件產品是沒有技術壁壘，部分元器件也已經實現國產化；而且一些精密元器件方面，歐美、韓國、臺灣等地區的產品與日本并無多大差別，甚至部分產品質量與性能均高于日本。因此，絕大多數的元器件方面，中國可選擇的進貨渠道還有很多。
因此，若中日戰爭爆發，國民對抗情緒加重，中國電子元器件分銷商、制造商必然會尋找其他的廠商來抵制日本部分的元器件產品。曾有一個專做日系元器件產品的分銷商講到：“中日關系緊張，現在想改變一下企業經營的產品線，轉做歐美系列的產品。不然可能會面臨‘無貨可供’和‘市場需求下滑’的雙重風險”。同時，在戰爭的背景下，雙方貿易必然受阻，這都將使日本電子元器件的出口受到嚴重衰退。
第二、加速日本電子信息產業的衰落與企業破產。首先：中國是一個電子元器件的進口大國，其中2011年集成電路進口額高達1702億美元，僅次于原油進口額，居中國進口產品交易額的第二位，也是日本元器件的第一進口大國。若中日戰爭爆發，中國減少日本元器件進口將日本元器件企業的銷售量嚴重受損。“皮之不存，毛將焉附”，倘若日本元器件銷量下降同樣會使部分日系企業面臨破產和倒閉風險，這將使日本本已停滯不前的電子信息產業加速衰退。其次，日本很多元器件企業在中國設有加工工廠，如果戰爭爆發，這些加工廠不僅面臨著政治戰爭風險，同時還面臨民間的抵制情緒和不確定因素，而且民間的風險甚至高于政治風險，這些風險都會使得日本電子信息產業衰落加速。
第三、中國限制稀土出口，將使日本精密元器件缺少原料而無法生產。中國是稀土出口大國，而且一些“重稀土”甚至是中國的“特產”。若中日戰爭爆發，限制稀土出口日本是一個可以確定的事實，雖然日本在積極開拓新的渠道，但中國稀土的出貨量占全球90%以上。因此，缺少中國稀土的供給對其精密元器件產業的打擊遠要高于他們限制出口中國核心元器件的打擊力度。
3、中國元器件市場價格將受市場調節和人為因素而瘋漲
當一個電子元器件的出口大國與進口大國發生戰爭時，使市場供求關系及市場格局發生重大變化，在此因素的導向下，中國電子元器件市場價格將會出現較大波動。
首先，在市場經濟調節下，減少日系產品的供給，其他品牌的產品價格在市場調節下必然上升。比如，電子元件方面，片式電感、固態電容、鋁制電容、MLCC均為全球第一大生產基地。如果缺少這么大的一個市場供給，必然會加劇其他歐美系列、韓系、臺系等品牌的市場需求，從而使這些電子元器件的市場價格上升。
其次，終端客戶、分銷商和原廠廠商會借機囤貨，加劇市場供求關系不平衡，促使價格瘋狂上漲。作為市場經濟的參與者，他們往往有敏銳的嗅覺和市場判斷能力，倘若中日戰爭一旦爆發，他們當中許多產業鏈的參與者就會趁機囤積各種貨物，包括日系產品和其他地區的產品，人為造成市場供給緊張而加速市場價格上漲。就像2011年的日本地震和泰國洪災，由于終端客戶和分銷商的囤貨導致原本市場并不缺貨的移動硬盤、放大器和傳感器供給緊張，致使市場價格瘋漲。那么如果中日戰爭爆發，部分以日本進口為主的元器件也將面臨同樣的風險。
圖6：放大器和傳感器價格走勢
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4、中日戰爭對全球電子元器件格局的影響
中國是電子元器件的進口大國，日本是電子元器件的出口大國，如果中日兩國因戰爭而導致元器件貿易停滯，必將導致全球電子元器件格局的重塑。
第一、歐美、韓國、臺灣等傳統元器件生產基地地位加強。中國是電子元器件重要的消費市場，缺少日本這一強勁對手，歐美、韓國和臺灣等品牌產品將快速擴展中國市場，尤其是韓國與臺灣兩大區域，這些地區在電子元器件方面與日本是一個直接的競爭對手，在很多領域的產品類型、領域優勢都比較接近，缺少日本的供貨渠道，那么這些地區的企業將優選對象。因此，倘若中日戰爭爆發，將加大這些地區及其廠商在國際中的地位。
第二、中國地區的電子信息制造業面臨致命打擊，同時也是國產IC研發與制造的重要機遇。中日戰爭爆發，中國地區缺少日本電子元器件的供給，中國將有一定數量的電子信息制造企業停工與倒閉，從而對中國電子信息制造業形成一個致命打擊。
但在另一方面，缺少日本這一強勁對手，除了一些國際品牌，國產元器件也是中國信息制造業的重要選擇，國產元器件的研發和制造企業將獲得一個較大的市場需求空間，尤其像順絡電子這類已經具備國際影響力的國內廠商。因此，中日戰爭爆發對于國產元器件的研發與制造也是一個重要的發展機遇，加強國產元器件在國際中的市場地位。
第三、日本地區電子信息產業快速衰弱。①缺少中國這一大市場，日本企業的市場需求下降；②日本在華的電子信息制造業將由于政治風險和民間情緒而停工關門；③中國限制稀土出口，日本的一些精密元器件將缺乏必要原料。
第四、東盟、印度等區域的電子信息制造業快速發展。中日戰爭會將使中國部分電子信息制造企業倒閉、停產，中國電子信息制造業面臨災難式的打擊。因此，對與中國電子信息制造業相似的東盟、印度等地區將是一個重要的契機。
